big大时商业志:巴菲特富豪投资法

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其他题名:大時商業誌

作者:big大时商业志编辑部编辑

出版年:2024.02

出版社:时报文化出版企业股份有限公司

出版地:台北市

最新发刊 : 2024-02-01

杂志类型 : 月刊


杂志简介: 《BIG 大时商业志》是一本定位为新世代创业家共同学习与成长的好伙伴,BIG所代表的内涵是:最前线的商业 Business 主张、最成功的创意 Idea 分享、最专业的成长 Growth 平台。 刊物内容包含有商业创思相关专题报导及时报出版精彩书摘,提供读者商业生存的知识与常识。

本期内容简介

向巴菲特学恭喜发财 / 赵政岷

新年伊始,你有什么新计划?在一片恭喜发财声中,你对投资理财有什么愿望?多么想要「轻松赚大钱」是许多人的共同梦想,但往往遥不可及,其实回到向聪明人学习,答案就在其中,而要学投资理财,无疑的「巴菲特富豪投资法」是最好的法门。

巴菲特自有一套成为富豪的投资组合,他对抗股市起伏最有利的工具就是「价值投资法」。依据核心投资准则,从大趋势出发,在日常生活及数据调查中,就能发掘出不败的获利标的。

 在日本经济学家三原淳雄所著的《巴菲特投资攻略图解:实践巴菲特投资法的最佳入门》ㄧ书中中,说明了「投资组合」的重要。

什么是「投资组合」?投资组合的英文「portfolio」原本就有好几个意思,像是存放文件的档案夹,或是战争时用的战略蓝图等等。在理财上投资组合,指的是持有股票及债券的整体资产配置,确实和「用来整理多种文件的档案夹」的原意没有相差太远。而且由于投资组合的目的在于透过组合股票、债券、基金、外汇等金融商品与个股的配置,提高投资的预期成果,因此也可以说是「增加财富的战略蓝图」。

具体的例子例如,A先生领到100万元的年终奖金,由于只是把钱存在银行里并不会增加什么价值,他下定决心今年一定要好好理财。为了让这笔资金到了晚年可以增加一倍,他研究的结果是以股票40万元、政府公债 20万元、外币 10万元、定存 30万元的比例,将资金分配到这四种金融商品,这就是A先生的个人投资组合。

 而巴菲特是如何做投资组合的?相较于机械式分散投资的指数型投资,巴菲特建议建议采取「核心投资」,更适合只投资少数精选个股的积极型投资人。一旦是他认定的好个股,就会集中投资,这也是他「价值投资」的原则。

一般认为,只要尽可能分散持有个股或金融商品,比较可以降低风险。可是巴菲特却认为,持有许多没有经过仔细调查的个股,风险反而比较高。巴菲特的核心投资有五大成功法则:

1.找出表现优异的公司。指的是那些业绩长期维持稳定、经营者诚实面对股东的公司。

2.投资个股档数越少越好。巴菲特的核心投资概念受到费雪相当大的影响,费雪认为,与其分散投资在许多自己不太熟悉的企业,还不如集中投资在自己相当了解的少数企业比较好。

3.提高命中率。只锁定那些他确信会投入自有资金至少10%的公司。每档个股配置10%的资金,表示持股不会超过十档以上。

4.耐心地长期持有。找出那些至少可以持有五到十年的绩优个股。巴菲特曾经说过,买进股票应该以「终生持有」为原则,买进那些马上就打算卖掉的个股是愚蠢的行为。

5.不因股价的变化而陷入恐慌。股票市场经常在变动,但优秀企业的股价迟早会上涨,所以没有必要跟着市场波动而心情起伏不安。

 但是要如何找到这样的好公司呢?只要换个角度重新观察日常生活中垂手可得的资讯,就能找出许多具有潜力的个股:1.试着分析自己喜爱光顾的店家。2.试着调查自己向往就职的公司。3.参考亲朋好友的意见。4.从报纸及电视新闻中掌握资讯。发掘巴菲特概念股的机会,其实就潜藏在我们平凡至极的日常生活中。即使是相同的资讯,只要稍微改变一下看法,获利机会早晚都会降临。

新的一年写下你的投资信念,然后只要一有时间就反复阅读,并持续改良你的投资哲学。即使是世界一流的投资家,也都是像这样维持修正的弹性空间,但必需切忌因为流行随波逐流。效法巴菲特脚踏实地的投资法,从发展自己的投资哲学开始,10年、20年后你就能更接近巴菲特的距离,坐拥财富与幸福兼得的人生。
杂志简介
 
《BIG 大时商业志》是一本定位为新世代创业家共同学习与成长的好伙伴,BIG所代表的内涵是:最前线的商业 Business 主张、最成功的创意 Idea 分享、最专业的成长 Growth 平台。
刊物内容包含有商业创思相关专题报导及时报出版精彩书摘,提供读者商业生存的知识与常识。
  • BIG ISSUE 封面报导 巴菲特富豪投资法(p.6)
  • BIG WORKER 工作职场 在喜欢的人里去热爱生活(p.22)
  • BIG BOOK 大书坊(p.55)