乡民的提早退休计画:真.佛系投资法. 实践版

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译自:The Bogleheads' guide to the three-fund portfolio:how a simple portfolio of three total market index funds outperforms most investors with less risk

其他题名:乡民的提早退休计画[实践版] 真.佛系投资法

作者:泰勒.雷利摩尔(Taylor Larimore)著;资湘萍译

出版年:2021

出版社:乐金文化出版 方言文化发行

出版地:台北市

格式:EPUB 流式

ISBN:9786269506842

EISBN:9786269506897 EPUB

附注:版权页题名: 乡民的提早退休计画[实践版] 附录: 1, 专家眼中的三基金投资组合-- 2, 与柏格头信徒的美好相遇

系列書: 鄉民的提早退休計畫:真.佛系投資法,本系列共2本
「指数基金教父」约翰.柏格指定必读
买进并长期持有三市场指数基金,
就等于拥有低成本、低风险、多样化、稳获利的优势,
学学这套任何人都做得到的简单方法,
轻松实践安然退休,再也不是梦。


• 汲汲营营于挖掘飙股,试图打败市场?
• 整天盯盘,一点风吹草动就赶紧杀进杀出?
• 觉得投资好难,干脆全交给专业顾问安排?

乡民们,如果这些是你们习惯的投资方式,
那只能说:抱歉了钱钱~这注定是一场灾难!
首先,每个赔到脱裤子的人,都深信自己能打败市场;
其次,频繁进出的下场,就是报酬全被交易成本吃光光;
最后,大多数的顾问都不想为你赚钱,而是想把你的钱变成他们的。

其实,投资可以很佛系。
只要照着柏格的投资理念——「简单至上」,就能赚到钱也赚到时间,
还能让你提早退休(财务无虞),有更多余裕去做其他想做的事。
作者泰勒雷利摩尔,是「指数教父」约翰柏格的头号粉丝,
他在尝到了几次投资苦果后才发现,
唯一符合投资人心中梦幻逸品特性的投资组合,只有「三市场指数基金」,
它们的特征就是:低成本、低风险、多样化、稳获利!
泰勒和其他柏格信徒致力于推广指数化投资,
创立了全世界最大的线上免费金融平台——柏格头论坛(Bogleheads.org),
该论坛每日点击率高达450万次、讨论主题超过20万个、帮助上百万人达到财务目标。
本书就是集结论坛上的概念,帮助你带着七位数的绩效安然退休的实践指南。

先来认识一下:
 三市场指数基金是什么?
就是整体股票市场指数基金(Total Stock Market Index Fund)、整体国际股票市场指数基金(Total International Stock Market Index Fund),以及整体债券市场指数基金(Total Bond Market Index Fund),投资人可以取决于他们的投资目标、风险承受能力、年龄和财富而调配各项比例。

 为什么多数金融业者都不喜欢指数型基金?
很简单,因为挡人财路。业者很难借由出售低成本的指数基金赚钱,所以才会一直说服投资人,表示能找出「打败市场」的更好的投资组合,但事实证明根本办不到。连巴菲特都曾说:「过去十年中,投资人在寻求优质投资建议这件事上,总共浪费了超过1000亿美元。」说穿了,他们的最大目的就是尽可能从投资人身上捞钱。

 指数型基金有哪些优势?
实际绩效显示,被动式管理基金(追踪大盘指数的指数型基金)的表现一定比主动式管理基金(透过基金经理人操盘)的还要好。报酬虽不像中乐透头彩般惊人,但只要买进并长期持有,累积下来的配息亦相当可观。指数型基金至少有20个优势,举例来说:

 不投资单一产业
90年代后期兴起的电子科技业,是当时的新宠儿,许多投资人将毕生积蓄全数投入,但不幸的是,那斯达克指数在2000年至2002年的熊市期间,就下跌了77.9%,可想而知,这些人的老本就此化为乌有。然而,整体市场股票基金(包含国际市场)却包含了各产业市场的股票权重,而且风险、成本和复杂性都低得多,无疑是更好的选择。

 低周转率
周转率就是投资组合买卖的频率,例如,一个共同基金投资了100支不同股票,其中50支在一年内被替换,那它的周转率就是50%,周转率高表示经理人频繁变换手中持股,会减少投资人的实质报酬;反之,三基金投资组合的股票和债券都是周转率最低,就意味能带给投资人更高的报酬。

 最大程度的多样化
三基金投资组合包含超过15,000种全球证券,能真正落实多样化(雷曼兄弟的破产就是多样化不足的案例之一),整体市场指数基金的好处就是,所有的股票和债券被包装在一个基金中,你就不会受到市场波动的影响,导致因担心而在错误的时间卖出股票(例如卖在熊市)。

 易于维护管理
聪明的投资人都知道,投资组合中的股票/债券比率,决定了预期报酬和预期风险,证券价值会随着时间不断变化,进而影响资本利得税,因此投资人都有必要再平衡自己的资产配置。三基金投资组合的优点就是,当中的每一个基金,几乎每天都会自动调整其持有份额,以符合其指数基准。所以,平均算起来,每年只需花一小时就能做好管理,何乐而不为呢?
  
……诸如此类的更多优势,本书将为你一一揭密。


柏格曾说:「简单就是通往财务成功的万能钥匙」,
也正是踏上安然退休(有钱又有闲)的唯一方法。
照著书中所述坚持简单投资,你一定能看见成效!


各界赞誉
简单、强大、无可匹敌的著作。阅读此书并确实执行,即使退休,也能像个婴儿般安稳入睡。
――威廉.伯恩斯坦(William J. Bernstein),《投资金律》作者

忘了挑选股票个股这回事吧。不要再找有名的投资顾问代为操作你的钱。也不要再猜测市场的方向。这些都是没有意义的,不过是把你的钱送给华尔街,使其更富有而已。相反的,听听泰勒.雷利摩尔的话,去投资三市场指数基金——让自己踏上更可靠的金融成功之路。
——乔纳森.克雷蒙(Jonathan Clements),《慢慢致富》作者

绝大多数投资产品和服务都让人超出负荷,成本太高,其实不需如此。在这本简单易懂的书中,头号柏格头信徒泰勒.雷利摩尔指出,无论你是初踏入投资领域或早已是长期投资人,这三个低成本的共同基金,才是你成功投资人生中真正需要的东西。一直以来,泰勒的口号都是「简单至上」,而这本书完美的呈现出这点。
——克莉斯汀.宾斯(Christine Benz),晨星公司资深专栏作家

一般来说,我们怎么能够相信太好的绩效是真的。但是泰勒的投资策略却是个例外。如果遵循泰勒单纯且简单的投资策略,大多数投资人的状况会好得多,这将对他们的生活产生深远的影响。
——乔治.U.加斯.索特(George U. “Gus” Sauter)前领航集团首席投资长
作者简介

泰勒.雷利摩尔(Taylor Larimore)

  在柏格头论坛里,是每个人渴望学习追寻「柏格头投资心法」的精神领袖,杰克.柏格也封他为「柏格头之王」,他曾担任国税局的税务官、南佛罗里达州中小企业管理局财务部主任,以及戴德郡(Dade)住宅金融管理局局长,金融职业生涯整整七十年。他是《乡民的提早退休计画》(The Bogleheads’ Guide to investing)和《柏格头的退休计画》(The Bogleheads’ Guide to Retirement Planning)的共同作者。

译者简介

资湘萍

  应用英文系毕。曾任护理师、空服员、证券营业员,现任职于外商科技公司。
  人生观:吃喝玩乐与不断的学习新知,才不枉走这一遭!
  • 推荐序一 指数化投资,就是属于乡民的胜利
  • 推荐序二 强健、可行的三基金,无疑是投资人首选
  • 各界赞誉
  • 致谢
  • 前言 三基金投资组合,是经得起考验的明智决定
  • 自序 柏格头10大投资哲学
  • 第1章 大多数经理人不会为你设想,而是设法扒光你的钱
  • 第2章 柏格头论坛的宗旨:给投资人一个公平的机会
  • 第3章 买进并持有三基金,帮你提早退休
  • 第5章 5步骤,实现财务自由
  • 第6章 「坚持到底」,就是最重要的投资智慧
  • 附录1 专家眼中的三基金投资组合
  • 附录2 与柏格头信徒的美好相遇
  • 金融术语一览表
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